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알파베스트 애퀴지션 주가 분석
AI Prompt
2025. 10. 21. 18:58
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알파베스트 애퀴지션 주가 분석
※ AlphaVest Acquisition(ATMV) 는 SPAC으로, 워싱턴주의 AMC Corporation(보안·로보틱스/비전 AI) 과의 합병을 추진 중이다. 주주승인과 델라웨어 도메스티케이션 및 사명 변경(AMC Robotics Corporation) 안건이 통과됐고, 월 단위 데드라인 연장(최대 4회), 선지급형 주식 FPA, 8백만 달러 PIPE로 딜 완결성을 높였다. 잔여 과제는 레뎀션/상장유지와 최종 클로징이다. 😅
📖 기업·딜 소개(Overview)
- 발행사: AlphaVest Acquisition Corp.(NASDAQ: ATMV), SPAC
- 타깃: AMC Corporation(워싱턴주) — 비전 AI 기반 보안·안전 솔루션, AI 순찰/사건대응 로봇 등 산업·창고용 제품 개발사. 합병 후 AMC Robotics로 사명 변경 예정.
- 딜 구조: 2024-08-16 체결된 BCA(합병계약) 를 2025-06-25에 개정, 기업가치 1.75억→1.80억 달러 상향, 종료기한 2025-12-31 로 연장.
- 주주 승인·전환: 2025-09-05 EGM에서 합병·나스닥 발행주 승인·델라웨어 도메스티케이션·사명변경 안건 통과.
🧾 최근 핵심 이벤트(Summary)
- 데드라인 연장옵션: 2025-09-19 주주승인으로 최대 4회, 매월 1개월씩 연장 가능(최장 2026-01-22). 연장 1회당 트러스트에 55,000달러 예치 조건.
- 레뎀션 동향: 2025-09-19 기준 1,513,708주 레뎀션(약 1,820만 달러 인출), 잔존 주식 2,341,148주.
- FPA(선지급형 주식 포워드): 2025-09-24 Harraden Circle 계열 펀드와 프리페이드 주식 포워드 체결(최대 50만주). 추정 레뎀션 가격 약 12.02달러 명시.
- PIPE: 8백만 달러 규모 보통주+워런트(초기행사가 10달러) 바인딩 계약, 합병 클로징과 동시 결제 예정.
🚀 투자 포인트(논리적 강·약점)
👍 강세 요인(Bullish)
- 주주승인·구조적 백스톱: 합병·도메스티케이션 통과, 연장옵션/FPA/PIPE 조합으로 클로징 가시성 제고.
- 산업 로보틱스/비전 AI 테마 노출: AI 순찰·사건 대응 등 물류·창고 특화 제품 로드맵—B2B 초기 매출 파이프라인 기대.
- 기업가치 상향(1.80억 달러): 개정 BCA로 밸류 업사이드 신호.
⚠️ 리스크(Bearish)
- 높은 레뎀션: 유통주 급감 시 유동성/변동성 확대·프리플로트 왜곡 가능.
- 클로징 타임라인 리스크: 연장옵션 활용에도 규제·서류 프로세스 지연 시 추가 변동성.
- 추가 자금조달/희석 가능성: PIPE/FPA 외에 운전자본·증설 대비 추가 증자 필요소지.
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🧭 실사 체크리스트(Due Diligence)
- ① 캘린더 관리: 최장 2026-01-22 데드라인, 연장 통지·예치 일정 점검.
- ② 공시 라인: S-4 개정본/프록시 보충, 8-K 이벤트, 425 파일링 업데이트 수시 확인.
- ③ 자금 구조: FPA 조건(수량·가격조정), PIPE 마감조건(클로징 동시결제) 확인.
- ④ 사업 타깃 검증: AMC의 제품 상용화 로드맵·수주 파이프라인·규제/안전 인증 및 마진 구조 점검.
- ⑤ 상장 유지: 합병 후 새 티커(AMC Robotics) 의 나스닥 요건 충족(유통주·주가·주주 수) 확인.
📈 주가/테크니컬 코멘트(요약)
SPAC 특성상 레뎀션·공시 이벤트에 베타가 높다. 연속 연장통지·FPA 체결·PIPE 공시 등 거래 구조 변화에 따라 괴리율/변동성이 커질 수 있어 시장가 주문 자제, 분할 접근이 합리적이다. (실시간 시세·단기 변동은 공시 및 브로커 호가창 참조 권장)
🔮 시나리오별 전략(Investor Playbook)
- 포지티브 시나리오: 연내/연초 클로징 → AMC Robotics 상장 전환 + 초기 고객사 런칭 → 밸류에이션 리레이팅 여지.
- 베이스 시나리오: 연장옵션 활용 하 클로징 지연 + 레뎀션 영향 지속 → 저유동·뉴스 플로우 매매 국면.
- 네거티브 시나리오: 규제/서류 지연·레뎀션 가속·추가 희석 동시 발생 → 밸류 리셋 위험.
❓ FAQ
Q1. 합병 후 사명/거버넌스는 어떻게 되나요?
A. 델라웨어 도메스티케이션 후 AMC Robotics Corporation 으로 사명 변경 예정이며, 합병 관련 거버닝 독스(정관/내부규정) 승인 완료.
Q2. 데드라인은 언제까지 연장 가능하죠?
A. 최대 4회, 매회 1개월(연장시 55,000달러 트러스트 예치)로 최장 2026-01-22 까지.
Q3. 레뎀션 규모와 의미는?
A. 약 151만 주(1,820만 달러) 가 레뎀션되어 유통주가 줄었고, 이는 유동성 저하/주가 변동성 확대로 연결될 수 있음.
Q4. 자금 백스탑 장치는?
A. FPA(최대 50만주, 추정가 약 12.02달러) 와 8백만 달러 PIPE(워런트 10달러 초기행사) 가 구조적으로 유동성을 보강.
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