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이보크 파머 주가 분석

AI Prompt 2025. 11. 4. 21:13
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이보크 파머 주가 분석

※ Evoke Pharma(NASDAQ: EVOK)는 당뇨병성 위마비(DGP) 증상 치료를 위한 비강 분무형 메토클로프라미드 ‘GIMOTI’ 단일 파이프라인 기반의 커머셜 스테이지 제약사다. 2024년 1:12 리버스 스플릿로 나스닥 최소호가 요건 대응 후, 2025년 1Q/2Q 매출 고성장을 발표했고, GIMOTI 특허를 2038년까지 연장했다. 2025년 11월에는 QOL Medical의 주당 11달러 현금 인수 제안이 보도되며 이벤트 드리븐 성격이 강화됐다. 😅

 

📖 회사 소개

Evoke Pharma는 성인 당뇨병성 위마비(DGP) 환자의 오심·구토 등 급성 증상 관리를 목표로 하는 **비강 분무형 메토클로프라미드 ‘GIMOTI’**를 상업화 중이다. 상업화는 헬스케어 서비스 기업 EVERSANA와 파트너십으로 수행되며, 매출 이익공유·상업화 비용 정산 구조를 갖는다(2022년 연장 계약으로 파트너십 기간을 2026년 12월 31일까지 확대).

 

🧾 회사 개요

  • 회사/티커: Evoke Pharma, Inc. / EVOK
  • 상장시장: NASDAQ
  • 핵심 자산: GIMOTI®(비강 메토클로프라미드)
  • 파트너: EVERSANA(상업화/유통·마케팅)
  • 주요 이벤트: 1:12 리버스 스플릿(2024-08-01 시행), 특허·오렌지북 업데이트(2038년까지 보호), 2025년 11월 QOL Medical의 인수 제안 보도(11달러/주)

 

🏗️ 비즈니스 모델(What They Do)

  • 단일제품 커머셜 모델: GIMOTI 단일 자산에 영업·마케팅을 집중.
  • 파트너 상업화: EVERSANA가 상업화 실행을 담당하고, 매출 이익공유·비용 정산 구조를 운영(연장 계약).
  • GI 네트워크 확장: Omnicell 연계를 통해 Gastro Health 등 대형 소화기 내과 그룹 접근성 확대.

 

🚀 상승 요인 (Bullish)

  • 매출 모멘텀: 2025년 1분기 제품 매출 310만 달러(전년 대비 +77%), 2분기 380만 달러로 고성장.
  • 지식재산 강화: 신규 특허로 2038년까지 GIMOTI 보호—상업적 가시성 연장.
  • 채널 확장: 대형 GI 프랙티스·약국 시스템 연계 확대(Omnicell).
  • M&A 프리미엄 기대: 주당 11달러 인수 제안 보도(현금)로 이벤트 상방 형성(딜 성사 전제).
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⚠️ 하방 요인 (Bearish)

  • 단일 자산 리스크: 제품·라벨·공급 이슈 시 사업 충격이 직격탄.
  • 상장 규정 리스크 이력: 최소 호가 미달 통지 및 패널 모니터링(’25.6.4까지), **리버스 스플릿(1:12)**로 대응한 전례.
  • 마이크로캡 변동성: 워런트/증자 이벤트, 뉴스 헤드라인에 과민.

 

💵 재무/거래 스냅샷

  • 1Q25: 매출 308만 달러, 영업손실 ~130만 달러(요약).
  • 2Q25: 매출 380만 달러, 순손실 축소(회사 발표).
  • 자본시장 이벤트: 1:12 리버스 스플릿(2024-08-01), 워런트 조건 변경 8-K 공시(2024-06).

 

🔮 체크포인트 & 촉매

  1. M&A 진행상황: QOL Medical 11달러/주 현금 인수 제안의 구속력·일정·규제/주주 승인 트래킹.
  2. 처방/재처방 추이: 신규 처방자 수, 반복 사용률, 충전(fill)율 개선 지속 여부(1Q25에 개선).
  3. GI 채널 확대: Gastro Health·Omnicell 경로의 실제 매출 기여.
  4. IP 업데이트: 오렌지북 등재 특허 유지/추가 및 경쟁제제 동향.
  5. 상장규정: 최소호가·지속상장요건 충족 모니터(딜 무산 시 리스크 재부각).

 

📈 기술적 관점(간단)

  • 이벤트 드리븐: 인수 제안 뉴스플로우를 앵커로 스프레드 플레이(성사·지연·변경 시나리오별 분할 대응/ATR 기반 손절).
  • 저유동성 관리: 호가 스프레드·체결강도 확인, 공시 전후 갭 리스크 유의.
  • 대안 헤지: 바이오 베타/섹터 ETF(IBB/XBI)와의 상관관계 점검.

 

💡 투자 인사이트(요약)

Evoke Pharma는 특허 연장·채널 확장·매출 성장으로 상업화 스토리를 이어가며, **인수 제안(11달러/주)**이 단기 방향성의 핵심 촉매다. 반면 단일 자산·상장 규정 이력·마이크로캡 변동성은 항상성 리스크. 이벤트 캘린더 기반의 소규모·규칙형 운용이 합리적이다.

 

❓ FAQs

Q1. ‘Evok Farmer’가 맞나요?
A. 회사의 정식 명칭은 Evoke Pharma이며, 티커는 EVOK입니다.

Q2. 상업화는 자체 영업인가요?
A. EVERSANA와의 상업화 계약 하에 마케팅·유통을 수행하며, 이익공유/비용정산 구조입니다(계약 기간 2026년 12월 31일까지 연장).

Q3. 특허 보호기간은 얼마나 남았나요?
A. 신규 미국 특허 등록으로 2038년까지 GIMOTI 관련 보호가 연장됐습니다(오렌지북 등재).

Q4. 인수 합의는 확정인가요?
A. QOL Medical의 주당 11달러 현금 인수 제안 보도가 있었으며, 종결 여부는 규제·주주 승인 등 절차에 달려 있습니다.

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