인바이로테크 비히클스 주가 분석
인바이로테크 비히클스 주가 분석
※ Envirotech Vehicles (NASDAQ: EVTV)는 상용·라스트마일·스쿨버스 등 목적형(상용) 무공해 전기차(Zero-emission EV)를 공급하고, 차량 유지보수 및 안전검사 서비스에서도 매출을 인식하는 기업입니다. 차량은 중국·말레이시아 소재 OEM 생산에 의존하고, 미국 내에서 판매/보증/서비스 네트워크를 구축하는 형태로 운영됩니다. 2025년 8월 1:10 리버스 스플릿을 시행했으며, 상용 EV 수요(보조금/정책)와 실제 판매 전환, 분기 실적 및 유동성(자금조달) 이슈가 주가를 좌우하는 전형적인 이벤트·유동성 민감 종목입니다. 증권거래위원회+2증권거래위원회+2 😅
📖 Company Introduction
Envirotech Vehicles는 상용·공공 운송 수요를 대상으로 무공해 전기차를 공급하며, 고객(플릿 운영사·스쿨디스트릭트·운송서비스 업체 등)의 총소유비용(TCO) 절감을 핵심 메시지로 내세웁니다. 판매뿐 아니라 정비/안전검사 서비스 매출도 인식합니다. 증권거래위원회
🧾 Company Overview
- 회사명/티커: Envirotech Vehicles, Inc. / EVTV 증권거래위원회+1
- 상장 시장: Nasdaq (Capital Market로 안내되는 자료가 다수) NASDAQ Trader+1
- 주요 제품/대상: Class 2~4 물류 밴, Class 4~5 도심 트럭, 스쿨버스, 전동 지게차, 스위퍼 등(목적형 상용 EV 라인업) 증권거래위원회+1
- 제조/공급 구조: 차량은 중국·말레이시아 OEM에서 제조, 미국 내 판매/보증/서비스 네트워크로 유통 증권거래위원회
- 자본구조 이슈: 1:10 리버스 스플릿(2025-08-08 적용) NASDAQ Trader+1
🏗️ Business Model (What They Do)
- 상용 EV 판매 + 서비스 매출: 신차 판매와 더불어 차량 유지보수/안전검사에서 매출을 인식 증권거래위원회
- 정책/보조금 수요 레버리지: 상용 무공해차 보급 정책·인센티브 환경이 수요 촉진 요인이 될 수 있음(단, 실제 주문→인도→매출 전환이 핵심) 증권거래위원회
- 외부 OEM 의존: 공급망(부품·배터리 등) 및 OEM 생산에 대한 의존도가 구조적으로 존재 증권거래위원회
🚀 Bullish
- 상용 무공해 전환의 구조적 수요: 공공·물류·스쿨버스 등은 정책/규제·TCO 관점에서 전동화 동인이 존재 증권거래위원회
- 제품 라인업 범위: 밴~도심 트럭~스쿨버스 등 다품목 구성이 “특정 세그먼트 부진”을 완화할 잠재력 증권거래위원회+1
- 매출 기반(서비스)의 보완 가능성: 차량 판매 외 유지보수/검사 서비스는 반복 매출 기반으로 확장 여지 증권거래위원회
⚠️ Downside factors (Bearish)
- 마이크로캡/유동성 리스크: 리버스 스플릿 이력 자체가 상장유지·가격 요건 등과 맞물려 투자심리/변동성을 키우는 경우가 많음 NASDAQ Trader+1
- OEM·공급망·원가 구조 부담: 배터리/부품 조달, 생산원가 및 판매가격(보조금 포함 여부)에 따라 수익성 변동이 큼 증권거래위원회
- 지속적 손실/현금흐름 부담: 2024년 순손실 및 영업현금흐름 유출이 확인되며, 운영자금은 주식 발행 등 자본조달에 의존해 왔다고 공시 증권거래위원회
- 희석(자금조달) 변수: 10-Q에서 최대 $25M 규모 지분매입 약정(Equity line/SEPA 성격) 언급이 있으며, 조건 충족 시 주식 발행으로 연결될 수 있어 희석 리스크를 점검해야 함 증권거래위원회
💵 Financial/Transaction Snapshot
- 매출(연간, 공시 기준): 2024년 Sales 약 $4.87M, 2023년 약 $3.30M로 기재된 구간이 확인됨 증권거래위원회
- 손실(연간): 2024년 순손실 약 $8.8M, 2023년 약 $12.7M 언급 증권거래위원회
- 리버스 스플릿: 1:10, 2025-08-08 split-adjusted 거래 개시(나스닥 공지) NASDAQ Trader+1
- 주식 수(참고): 2025-08-12 기준 발행주식수 3,530,546주(10-Q 표기) 증권거래위원회
🔮 Checkpoints & Catalysts
- 분기 매출의 “질” 점검: 차량 판매 매출 vs 서비스 매출 구성, 매출 인식의 지속성(일회성/프로젝트성 여부) 증권거래위원회
- 마진 정상화: 원가(부품·OEM)와 판매가격, 인센티브/보조금 효과가 총이익에 미치는 영향 증권거래위원회
- 유동성/희석 이벤트: SEPA/전환성 채무/워런트 등으로 인한 잠재적 주식수 증가, 실제 발행 추이 증권거래위원회+1
- 납품(인도) 공시/PR: “수주→납품→현금회수”가 확인되는 공시/보도자료 흐름(특히 반복 주문 여부)
📈 Technical perspective (simple)
EVTV는 **저유동성 소형주 + 이벤트(공시/자금조달/상장요건)**에 반응하는 패턴이 강할 수 있습니다. 실무적으로는
- 소액·분할 진입, 2) 공시/자금조달 일정 전후 갭 리스크 관리, 3) 분기 실적에서 매출의 지속성이 확인될 때만 비중 확대
같은 규칙 기반 접근이 적합합니다. 증권거래위원회+1
💡 Investment Insights (Summary)
Envirotech Vehicles(EVTV)는 상용 무공해 전기차 전환이라는 테마는 명확하지만, 최근 공시에서 확인되는 지속 손실·현금흐름 부담, 그리고 **리버스 스플릿 및 희석 가능성(지분매입 약정 등)**을 감안하면 “스토리”보다 **숫자(매출 지속성·마진·현금)**로 검증해야 하는 종목입니다. 투자 관점에서는 분기 실적에서 반복 가능한 판매/서비스 매출 구조가 자리잡는지 확인한 뒤, 단계적으로 접근하는 전략이 합리적입니다. 증권거래위원회+2증권거래위원회+2
❓FAQs
Q1. EVTV는 어떤 회사인가요?
A. 상용·라스트마일·스쿨버스 등 목적형 무공해 전기차를 공급하고, 정비/안전검사 서비스 매출도 인식하는 회사입니다. 증권거래위원회
Q2. 왜 리버스 스플릿이 중요한가요?
A. 2025년 8월 1:10 리버스 스플릿이 공지/반영되었고, 이는 유동성·주가 변동성 및 상장요건 이슈와 함께 해석되는 경우가 많아 투자 판단 시 체크포인트가 됩니다. NASDAQ Trader+1
Q3. 핵심 리스크는 무엇인가요?
A. (1) 저유동성 마이크로캡 변동성, (2) OEM/공급망·원가 부담, (3) 손실 지속 및 운영자금 조달 과정에서의 희석 가능성입니다. 증권거래위원회+2증권거래위원회+2