TIPs/주식
FIRST TRUST NASDAQ OIL & GAS 주가 분석
AI Prompt
2025. 12. 31. 13:31
728x90
FIRST TRUST NASDAQ OIL & GAS 주가 분석
※ First Trust Nasdaq Oil & Gas ETF(나스닥: FTXN)는 Nasdaq US Smart Oil & Gas™ Index를 추종하며, 미국 석유·가스 관련 기업(탐사·생산, 정유·마케팅, 유전 서비스, 파이프라인 등)에 집중 투자하는 섹터 ETF입니다. 지수는 나스닥이 총이익(Gross Income), 총자산이익률(ROA), 모멘텀, 현금흐름 4개 팩터로 종목을 선별(대체로 30~50개)하고, 현금흐름 기반 가중(종목당 최대 8%, 최소 0.5%)으로 구성하며 반기(연 2회) 리밸런싱을 수행합니다. 운용보수(총보수)는 0.60%로 공시됩니다. FT Portfolios+1 😅
📖 Company Introduction
FTXN은 개별 에너지 기업을 고르는 대신, 미국 석유·가스 밸류체인 전반에 상장주식 형태로 분산 투자해 유가/가스 가격·정제마진·업스트림 CAPEX에 연동되는 수익 기회를 추구하는 ETF입니다. 증권거래위원회+1
🧾 Company Overview
- 상품명/티커: First Trust Nasdaq Oil & Gas ETF / FTXN FT Portfolios
- 추종지수: Nasdaq US Smart Oil & Gas™ Index FT Portfolios+1
- 상장/거래소: Nasdaq FT Portfolios
- 설정일(Inception): 2016-09-20 FT Portfolios
- 총보수(Expense Ratio): 0.60%(표시 기준: 2025-08-01) FT Portfolios+1
- 총 순자산(Total Net Assets): 약 $98.75M(표시 기준: 2025-12-29) FT Portfolios
- 보유 종목 수: 41개(현금 제외, 표시 기준: 2025-12-29) FT Portfolios
- 상위 보유(예시): Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, Occidental, EOG 등 FT Portfolios+1
- 분배 정보(예시): 30-Day SEC Yield 2.61%, 12개월 분배율 2.63%(표시 기준: 2025-11-28), 2025-12-30 분배금 $0.2180 FT Portfolios
🏗️ Business Model(무엇에 투자하나)
- 지수 추종(패시브): 기본적으로 지수 구성 종목에 최소 90% 이상 투자하는 인덱싱 접근을 사용합니다. 증권거래위원회
- 스마트 팩터 선별: 나스닥이 4개 팩터(총이익·ROA·모멘텀·현금흐름) 기반으로 점수화해 30~50개 종목을 구성합니다. FT Portfolios
- 현금흐름 가중 + 상·하한: 현금흐름 기반 가중을 적용하되 종목당 최대 8%, 최소 0.5% 제한이 있습니다. FT Portfolios+1
- 리밸런싱: 반기 리밸런싱(지수/ETF 공시 기준). FT Portfolios
🚀 Bullish(상승 논리)
- 에너지 사이클 수혜: 유가·정제마진 강세, 공급 제약, 지정학 리스크가 부각될 때 에너지 섹터(특히 업스트림/서비스)가 강해질 수 있습니다(단, 원자재 가격 민감).
- 현금흐름 중심 구성: 현금흐름 기반 가중은 업황이 좋을 때 현금창출력 높은 기업 비중이 상대적으로 커질 수 있는 구조입니다. FT Portfolios
- 분배(인컴) 요소: SEC 수익률/12개월 분배율이 공시되어 있어, 단순 가격 상승뿐 아니라 분배 수익을 함께 고려할 수 있습니다. FT Portfolios
728x90
⚠️ Downside factors (Bearish)
- 섹터 집중 리스크: 석유·가스 섹터에 집중되므로, 유가 급락·수요 둔화·규제 강화·사고/환경 이슈에 취약합니다(공식 문서에서도 ‘집중 위험’이 명시). 증권거래위원회+1
- 원자재 변동성: 매크로(경기침체/달러강세/금리)와 OPEC+ 정책, 미국 셰일 CAPEX 변화 등에 따라 변동성이 커질 수 있습니다.
- ETF 구조적 리스크: 추종오차, 리밸런싱 비용, 시장조성자/유동성 이슈로 NAV 대비 괴리가 확대될 수 있습니다. 증권거래위원회+1
💵 Financial/Transaction Snapshot
- 현재 가격(참고): 약 $28.11(2025-12-31 기준, 장중 변동)
- 총보수: 0.60% FT Portfolios+1
- 순자산: 약 $98.75M(2025-12-29) FT Portfolios
- 보유 종목 수: 41개(2025-12-29) FT Portfolios
- 상위 10개 비중: 대략 50%대(자료원에 따라 소폭 차이) FT Portfolios+1
🔮 Checkpoints & Catalysts
- 유가(브렌트/WTI)와 제품 스프레드: 원유 가격 + 정제마진(크랙스프레드) 흐름
- 미국 셰일 CAPEX/리그 수: 업스트림·서비스 기업 실적의 선행지표
- OPEC+ 정책/지정학 변수: 감산/증산, 중동·러시아 관련 이벤트
- 금리·달러 방향: 달러 강세는 원자재 가격에 부담이 될 수 있음
- 리밸런싱 시점(반기): 구성 변화(상위 비중/업종 믹스) 점검 FT Portfolios
📈 Technical perspective (simple)
FTXN은 개별 종목보다 원자재(유가/가스) + 에너지 섹터 심리에 더 크게 움직이는 경향이 있습니다. 실무적으로는
- WTI/브렌트 추세와 동행 여부
- 섹터 로테이션(경기·인플레·금리) 국면
- 분할 매수/리밸런싱 규칙
을 먼저 정해두는 편이 효율적입니다.
💡 Investment Insights (Summary)
FTXN은 “에너지 업종에 베팅하되, 단순 시총가중이 아니라 팩터 선별 + 현금흐름 가중(8% 상한)”이라는 점이 핵심 차별점입니다. FT Portfolios
다만 섹터 ETF 특성상 유가 급변·정책·지정학에 의해 단기간 변동이 커질 수 있으므로, 투자 목적을 (1) 인플레이션/리스크 헤지, (2) 에너지 사이클 트레이딩, (3) 분배 포함 토탈리턴 중 어디에 둘지 먼저 정하는 것이 중요합니다.
❓ FAQs
Q1. FTXN은 어떤 지수를 추종하나요?
A. Nasdaq US Smart Oil & Gas™ Index를 추종합니다. FT Portfolios+1
Q2. 구성 방식의 특징은 무엇인가요?
A. 나스닥이 총이익·ROA·모멘텀·현금흐름 팩터로 종목을 선별하고(대체로 30~50개), **현금흐름 기반 가중(종목당 최대 8%, 최소 0.5%)**을 적용합니다. FT Portfolios
Q3. 대표적인 리스크는 무엇인가요?
A. 석유·가스 섹터 집중 리스크와 원자재 가격 변동성, 추종오차/유동성(스프레드) 등 ETF 구조적 리스크입니다. 증권거래위원회+1
728x90