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※ Greenwave Technology Solutions(GWAV)는 자회사 Empire Services를 통해 버지니아·노스캐롤라이나·오하이오에 금속 리사이클링 시설(자동차 슈레더 포함)을 운영한다. 2025년에는 철강 수입 관세 수혜 기대, 2호 슈레더 상업 가동, 매출 가이던스 상향 및 나스닥 컴플라이언스/리버스 스플릿 이슈가 핵심 변수다. 😅
📖 기업 개요(Overview)
- 사업 모델: 자동차·가전 등 폐금속 수집→전처리→슈레딩→선별을 통해 철·알루미늄·구리 등 재생원료를 제강사·제조사 등에 판매. 시설은 버지니아·노스캐롤라이나·오하이오에 분포.
- 설비 확장: 2호 자동차 슈레더 전력 연결·가동(버지니아 캐롤턴)으로 톤당 처리능력·마진 개선 기대.
- 거시 수혜 포인트: 미국 철강 수입 관세 강화 시 국내 스크랩 가격·스프레드에 우호적—회사도 마진 확장을 가이던스로 제시.
🧭 포지셔닝 & 투자 테마
- 슈레더 기반 스케일업: 1→2기 체제로 고정비 레버리지 확대, 톤당 매출총이익(스프레드) 극대화를 지향.
- 리사이클 공급망: **미국 내 조달 100%**를 강조하며 철·알루미늄·구리 등 현지 제조업 공급망 강화 흐름과 정합.
- 산업 재편(컨솔리데이션): 미국 스크랩 업계 M&A·집약화 속에서 현금창출기반 확대 의지 표명.
🧩 실적/재무 단서
- 2025 가이던스: 회사 공시에 따르면 FY25 매출 4,700만~5,000만 달러 목표(관세 수혜·스프레드 개선 전제).
- 재고·가격 민감도: 2025년 초 스크랩 가격 랠리 구간에 재고 평가이익 가능성 언급.
- 과거 컴플라이언스: 2024년 6월 나스닥 규정 재준수 공시, 2025년 8월 1:110 리버스 스플릿으로 최소호가 요건 대응.
🚀 주가(가치) 상승 요인 | Bullish
- 2호 슈레더 풀가동으로 처리량↑·고정비 희석 → 마진률 상향 여지.
- 철강 수입 관세 및 국내 조달 선호로 스프레드 확장 기대.
- 매출 가이던스 상향(FY25) 등 톱라인 가시성 개선.
- 산업 컨솔리데이션 수혜—소규모 야드 인수 시 볼륨+영업권 확보 용이.
📉 하락/리스크 요인 | Bearish
- 가격 사이클: 스크랩·철강 가격 급락 시 재고평가 손실·스프레드 축소 위험. (산업 일반)
- 규정·상장 리스크: 리버스 스플릿 이후에도 최소호가·지속공시 요건 리스크 상존.
- 프로젝트 지연: 슈레더 전력·허가·정비 이슈로 램프업 딜레이 가능.
- 운전자본·레버리지: 스크랩 매입가 상승기에 현금흐름 변동성 확대.
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📈 기술적 관점 & 트레이딩 메모(일반)
- 뉴스 민감주: 설비 가동률·톤수(throughput), 관세/철강 가격, M&A 공시, 컴플라이언스 뉴스에 주가 탄력.
- 단기: 리버스 스플릿 전후 유통주식수/호가대 변화로 변동성↑.
- 오실레이터 팁: RSI ≤35=과매도 / ≥70=과열—이벤트 구간은 시장가 회피·IOC/LOC 지정가 권장.
💡 투자 인사이트(전략)
- Positive 시나리오: (i) 2호 슈레더 안정가동, (ii) FY25 가이던스 달성(관세 수혜 포함), (iii) 소규모 야드 M&A로 볼륨 확장 → 스프레드·마진 정상화와 밸류 리레이팅.
- Base 시나리오: 지역별 야드 효율화와 톤당 스프레드 방어로 점진 성장—철강/비철 가격 지수와 동행.
- Negative 시나리오: 가격 급락·설비 다운타임·추가 조달 이슈 → 마진 압박·주가 변동성 확대.
🧾 퀵 팩트 시트
- 회사/티커: Greenwave Technology Solutions, Inc. / GWAV
- 사업 지역: VA·NC·OH 금속 리사이클링 시설(일부 자료 기준 11~13개).
- 핵심 설비: 자동차 슈레더 2기 체제(NC 켈퍼드, VA 캐롤턴).
- 2025 포인트: 관세 수혜 가이던스, FY25 매출 4,700만~5,000만 달러 제시, 리버스 스플릿(1:110).
❓ FAQ
Q1. 슈레더 증설의 의미는?
A. 톤당 고정비를 낮추고 철·비철 회수율을 높여 스프레드 확대에 기여—가격 변동기에도 수익 방어력 향상.
Q2. 수익성에 가장 민감한 변수는?
A. 스크랩·철강 가격 스프레드, 설비 가동률/가동시간(업타임), 물류비. (산업 일반)
Q3. 규정 이슈는 정리됐나?
A. 2024년 6월 나스닥 재준수를 확인했으나, 2025년 8월 리버스 스플릿으로 최소호가 요건에 재대응—향후도 모니터 필요.
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