티스토리 뷰
728x90
모터스포츠 게임스 주가 분석
※ Motorsport Games(NASDAQ: MSGM)는 레이싱 장르에 특화된 게임 개발·퍼블리싱 및 e스포츠 운영사다. 대표 포트폴리오는 rFactor 2(Studio 397)와 역사적으로 NASCAR 기반 타이틀, KartKraft 등으로 구성되며, 2022년 1:10 리버스 스플릿을 실시했다. 2025년 4월 나스닥 상장 규정(지속상장) 재준수를 공시했으나 그에 앞서 최저호가·지속상장 관련 통지를 받은 바 있어, 자본정비와 사업 정상화가 핵심 변수다. 본사는 플로리다 마이애미에 있다. 😅
📖 회사 소개
Motorsport Games는 레이싱 시뮬레이션 제작·퍼블리싱과 리그 운영을 병행한다. 2021년 인수한 Studio 397를 통해 rFactor 2 물리엔진/서비스를 보유하며, 과거 NASCAR 기반 콘솔/PC 타이틀, KartKraft 등으로 장르 내 인지도를 쌓았다. 수익원은 패키지/디지털 판매, DLC, 라이선스, e스포츠 이벤트 등으로 다각화되어 있다.
🧾 회사 개요
- 회사/티커: Motorsport Games, Inc. / MSGM
- 상장 시장: Nasdaq Capital Market(지속상장 규정 관련 공지 및 재준수 이력 보유)
- 본사: 미국 플로리다주 마이애미
- 핵심 제품/자산: rFactor 2 및 Studio 397 역량, 레이싱·모터스포츠 기반 게임/콘텐츠 포트폴리오
- 공시/보고: 2025년 10-Q/IR 슬라이드 등 분기 공시 지속 업데이트
- 주요 이벤트: 1:10 리버스 스플릿(2022-11-10 효력), 2025년 4월 나스닥 재준수 발표(이전에 지속상장 미달 통지 수령)
🏗️ 비즈니스 모델 (What They Do)
- 게임 개발·퍼블리싱: 레이싱/시뮬레이션 타이틀의 패키지·디지털 판매 및 DLC/업데이트.
- 라이선스/제휴: 모터스포츠 리그·대회·브랜드와의 IP 라이선스 및 공동 프로모션.
- e스포츠: 온라인/오프라인 대회 운영·스폰서십으로 트래픽·브랜딩·수익화 연계.
🚀 상승 요인 (Bullish)
- 장르 특화 역량: 시뮬레이션 물리·모터스포츠 IP 이해도(Studio 397·rFactor 2) 축적.
- DLC·롱테일: 레이싱 시뮬레이터 특성상 콘텐츠 업데이트에 따른 반복 매출 구조.
- 규정 재준수 이력: 2025년 상장 규정 재준수 공시로 즉각적 상장폐지 리스크 완화.
728x90
⚠️ 하방 요인 (Bearish)
- 지속상장 이슈 재발 가능성: 과거 최저호가/기타 요건 미달 통지 이력—주가·자본정책 민감.
- 마이크로캡 변동성: 유통물량·헤드라인에 따른 급등락, 리버스 스플릿 이력.
- 콘텐츠 캘린더: 신작 일정·라이선스 계약 업데이트 지연 시 매출 가시성 저하. (일반적 리스크)
💵 재무/거래 스냅샷
- 공시 경로: SEC 10-K/10-Q 및 IR 슬라이드로 분기 실적·현금흐름 공개.
- 자본정책: 필요 시 지분/전환증권 조달(예: 2025-04-11자 증권매매계약 8-K 첨부) 활용.
- 주가/유동성: 규정 이슈/자본조달/제품 뉴스에 헤드라인 연동 변동성 확대. (일반적 특성)
🔮 체크포인트 & 촉매
- 나스닥 요건 추적: 최저호가·주주자본 등 핵심 지표와 공시 타임라인 모니터링.
- 제품 로드맵: 신규 타이틀·대규모 업데이트(DLC), rFactor 2 생태계 확장.
- 현금 런웨이: 분기 10-Q의 현금/운전자본 및 비용절감(리스트럭처링) 효과 추적.
- 라이선스/제휴: 신규 IP 계약, e스포츠 스폰서십/방송 파트너 확대.
- 커뮤니티 지표: 동시접속자/리뷰 트렌드, 리그 참여도(정성지표).
📈 기술적 관점 (간단)
- 룰 기반 운용: 분할 진입·분할 청산 + ATR 기반 손절/익절로 뉴스 리스크 흡수.
- 이벤트 드리븐: 규정 이슈(청문·재준수), 자본조달, 제품/라이선스 발표 전후 갭 관리.
- 상대강도/페어: 동섹터(게임·e스포츠) 마이크로캡과 상대 비교.
💡 투자 인사이트 (요약)
MSGM은 레이싱 특화 IP·시뮬레이터 역량이라는 차별점을 보유하나, 상장 규정·유동성·자본정책이 밸류에이션의 단기 결정요인이다. 규정 재준수 유지, 제품 로드맵의 가시화, 현금흐름 개선이 동반될 때 소액·규율 중심·이벤트 기반 접근이 합리적이다.
❓FAQs
Q1. MSGM의 핵심 자산은 무엇인가요?
A. Studio 397와 rFactor 2를 통한 시뮬레이션 물리·콘텐츠 역량이 핵심입니다.
Q2. 상장 규정 이슈는 현재 어떤가요?
A. 2025년 4월 나스닥 재준수를 공시했으나, 과거 지속상장 미달 통지 이력이 있어 지속 모니터링이 필요합니다.
Q3. 무엇을 꾸준히 확인해야 하나요?
A. 분기 10-Q/IR 업데이트(현금·비용), 제품 로드맵(신규·DLC), 라이선스/제휴 공시입니다.
728x90