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J 스타 홀딩 주가 분석
※ J-Star Holding Co., Ltd. (NASDAQ: YMAT) 는 대만 타이중을 거점으로 탄소섬유 복합재를 활용한 자전거 부품(스포츠/전기자전거), 라켓(테니스·배드민턴·스쿼시·비치테니스), 자동차·헬스케어용 구조부품 등을 설계·제조·유통한다. 2025년 7월 30일 나스닥 캐피탈마켓에 상장(공모가 $4, 총 모집액 약 $5.0M) 했으며, 종업원은 ’24년 말 기준 65명으로 공시됐다. 😅
📖 회사 소개
J-Star는 탄소섬유/프리프레그 가공을 코어로 자전거 프레임·시트포스트·포크·크랭크·핸들바 등 e-Bike/스포츠 자전거 핵심 구조부품, 카본 라켓, 자동차/헬스케어용 복합재 부품을 다각화 생산한다. 본사는 대만 타이중이며, 글로벌 고객에 제품을 공급한다. (설립연도는 외부 데이터에 따라 1968년 표기)
🧾 회사 개요
- 회사/티커: J-Star Holding Co., Ltd. / YMAT
- 상장 시장/시점: NASDAQ Capital Market / 2025-07-30 상장 (공모가 $4, 총 모집액 약 $5.0M, 오버얼로트 옵션 부여)
- 본사/거점: 대만 타이중(Taichung)
- 인원: 65명(2024/12/31 기준)
- 핵심 제품: 자전거 구조부품(e-Bike 포함), 카본 라켓, 자동차/헬스케어 복합재 부품, 프리프레그 시트
- 사업 성격: 제조 + 트레이딩(글로벌 판매)
🏗️ 비즈니스 모델 (What They Do)
- B2B 제조/공급: 자전거·라켓·산업용 복합재 OEM/ODM 중심.
- 소재 역량 기반 확장: 카본 프리프레그·적층·성형 등의 공정 기술로 제품군 다변화.
- 경량·고강도 가치제안: e-Bike 경량화, 스포츠 퍼포먼스, 내식/내충격 구조부품 니즈 대응.
🚀 상승 요인 (Bullish)
- 구조적 수요: e-Bike/자전거 고급화, 라켓 스포츠 대중화로 카본 복합재 채용 확대.
- 제품 포트폴리오: 자전거–라켓–산업(자동차/헬스케어)로 수요 분산 및 ASP/마진 믹스 개선 여지.
- 상장 효과: 나스닥 상장으로 IR/거버넌스/자금조달 가시성 확대. (’25.07.30 상장, 공모가 $4, 총 $5.0M)
⚠️ 하방 요인 (Bearish)
- 마이크로캡 유동성: 거래대금·체결 리스크 및 급격한 주가 변동(52주 범위 예: 0.80–6.45달러).
- 공급망·환율: 대만/아시아 제조 특성상 원자재·환율(USD/TWD)·물류 민감도.
- 고객 집중/가격경쟁: 자전거/라켓 OEM 시장 특성상 단가 압박과 주문 변동성.
- 소형 체력: 공모 직후 재무 체력이 크지 않아 설비·R&D 투자 여력 제한 가능. (공모 규모 $5.0M)
💵 재무/거래 스냅샷
- 상장/공모: 공모가 $4, 총 모집액 약 $5.0M, 45일 오버얼로트 옵션(15%) 부여.
- 외부 요약 수치(LTM 참조): 매출 약 $18.0M, 순이익 약 $1.89M(상장 전후 참고용).
- 주가/유동성 예시: 최근 보도 기준 저가권 박스와 고변동(데이터 소스별 시점 상이). 분석 시 실시간 시세·거래량 확인 필요.
🔮 체크포인트 & 촉매
- e-Bike 사이클: 유럽·미국 판매 트렌드, OEM 신제품 수주(프레임·포크 등).
- 라켓 라인업: 신소재/신공정 적용(강성·토크·진동감쇠), 신규 브랜드/도매 채널 계약.
- 산업용 복합재: 자동차 경량화, 헬스케어 보조기·보드류 등 신규 프로젝트 파이프라인.
- 설비/CapEx: 적층/오토클레이브/프리프레그 라인 증설 공시—리드타임·산출량 향상.
- 분기 공시/IR: 6-K/연차/분기 보고에서 주문·마진·환리스크 업데이트 점검.
📈 기술적 관점 (간단)
상장 초기 가격발견 구간과 뉴스 헤드라인(수주·신제품·공시) 전후로 갭·급등락이 잦다. 분할매수·분할청산 + ATR 기반 손절/익절 같은 룰 기반 트레이딩과 슬리피지 관리가 필수.
💡 인사이트 (요약)
J-Star는 **“탄소섬유 복합재 가공 역량”**을 앞세워 e-Bike/라켓/산업용으로 확장하는 니치 제조 마이크로캡이다. 제품 포트폴리오가 경량화·고강도라는 구조적 테마에 부합하나, 유동성·가격경쟁·환율 변수로 모멘텀의 단속성이 클 수 있다. 수주/설비·IR 이벤트에 맞춘 전술적 접근이 합리적이다.
❓FAQs
Q1. J-Star는 어떤 회사인가?
A. 탄소섬유 복합재 기반으로 자전거 구조부품, 카본 라켓, 자동차/헬스케어 구조부품 등을 제조·판매한다. 본사는 대만 타이중.
Q2. 언제, 얼마에 상장했나?
A. 2025-07-30 나스닥 상장, 공모가 $4, 총 모집액 약 $5.0M(오버얼로트 옵션 포함 공시).
Q3. 재무 규모는?
A. 외부 요약 기준 LTM 매출 약 $18M, 순이익 약 $1.89M(참고 수치, 최신 공시는 IR/SEC 확인 권장).
Q4. 주요 리스크는?
A. 마이크로캡 유동성/변동성, 환율·원자재·물류 민감도, OEM 단가 압박 및 고객 집중 등.